ETH, DAI та Tornado: дослідження конфіденційності, децентралізації та регуляторних викликів у криптовалюті

Вступ до ETH, DAI та Tornado Cash

Ethereum (ETH), DAI та Tornado Cash є ключовими компонентами екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi), кожен з яких виконує унікальні функції. ETH — це нативна криптовалюта блокчейну Ethereum, яка забезпечує транзакції та смарт-контракти. DAI — це децентралізований стейблкоїн, прив’язаний до долара США, що забезпечує фінансову стабільність на волатильному ринку. Tornado Cash — це протокол, орієнтований на конфіденційність, який підвищує анонімність криптовалютних транзакцій. Разом ці три елементи втілюють децентралізацію, фінансову стабільність і конфіденційність — ключові стовпи інновацій блокчейну.

У цій статті ми розглянемо, як працює Tornado Cash, його взаємодію з ETH і DAI, юридичні та регуляторні виклики, з якими він зіткнувся, а також ширші наслідки для інструментів конфіденційності в криптопросторі.

Як працює Tornado Cash: конфіденційність за допомогою zk-SNARKs

Tornado Cash — це децентралізований некостодіальний криптоміксер, який використовує докази з нульовим розголошенням (zk-SNARKs) для забезпечення конфіденційності транзакцій. Ось як це працює:

• Депозит: Користувачі вносять криптовалюту, таку як ETH або DAI, у смарт-контракт Tornado Cash.

• Криптографічна нотатка: Після внесення депозиту користувачі отримують криптографічну нотатку, яка слугує доказом володіння.

• Виведення: Користувачі можуть вивести ту саму суму криптовалюти на іншу адресу, забезпечуючи анонімність.

Протокол працює повністю на блокчейні через незмінні смарт-контракти, тобто жодна центральна сторона не контролює кошти. Tornado Cash підтримує кілька блокчейнів, сумісних із Ethereum Virtual Machine (EVM), включаючи Ethereum, BNB Smart Chain, Polygon, Optimism та Avalanche.

Легітимні випадки використання Tornado Cash

Попри критику за ймовірне зловживання, Tornado Cash має кілька легітимних застосувань:

• Зарплата: Компанії можуть використовувати Tornado Cash для виплати зарплати співробітникам, зберігаючи конфіденційність.

• Пожертви: Люди можуть робити анонімні пожертви на благодійні цілі, не розкриваючи свою особу.

• Особисті витрати: Користувачі можуть підвищити фінансову конфіденційність для щоденних транзакцій.

Ці випадки використання підкреслюють важливість інструментів конфіденційності для сприяння фінансовій свободі та захисту чутливої інформації.

Юридичні та регуляторні виклики

Санкції та блокування

У серпні 2022 року Міністерство фінансів США ввело санкції проти Tornado Cash, що стало першим випадком блокування коду (смарт-контрактів). Санкції були накладені через звинувачення у використанні протоколу для відмивання мільярдів доларів незаконних коштів, включаючи криптовалюту, викрадену внаслідок гучних хакерських атак. Хакери, зокрема група Lazarus з Північної Кореї, нібито використовували Tornado Cash для приховування викрадених коштів.

Юридичні виклики та вирішення

Санкції викликали дебати щодо свободи відкритого коду та ролі децентралізованих систем у фінансовій конфіденційності. Юридичні виклики зрештою призвели до зняття санкцій у 2025 році, відновивши доступ до протоколу. Однак напруженість між конфіденційністю та регуляторним наглядом залишається невирішеною.

Роль стейблкоїнів, таких як DAI, у конфіденційності та DeFi

Стейблкоїни, такі як DAI, є невід’ємною частиною DeFi, забезпечуючи стабільність на волатильному ринку. Однак стейблкоїни, забезпечені фіатом, такі як USDC, виявили вразливості через їх залежність від централізованих організацій. Наприклад, Circle заморозила активи, пов’язані з Tornado Cash, що викликало занепокоєння щодо ризиків цензури.

Стратегічний поворот MakerDAO

MakerDAO, емітент DAI, досліджує способи зменшення залежності від централізованих стейблкоїнів, таких як USDC. Це включає стратегічні повороти до реальних активів (RWAs) і децентралізованих альтернатив для підвищення стійкості до цензури.

Управління та децентралізація: Tornado Cash DAO

Управління Tornado Cash здійснюється через децентралізовану автономну організацію (DAO), яка дозволяє власникам токенів голосувати за оновлення та пропозиції. Ця модель управління підкреслює стійкість децентралізованих систем навіть перед регуляторними викликами.

Баланс між конфіденційністю та відповідністю

Фінансова конфіденційність проти відповідності AML

Використання інструментів конфіденційності, таких як Tornado Cash, ставить важливі питання про баланс між фінансовою конфіденційністю та відповідністю правилам боротьби з відмиванням грошей (AML). Хоча конфіденційність є важливою для захисту даних користувачів, вона також може ускладнити зусилля щодо відстеження незаконної діяльності.

Нові технології

Нові технології, такі як вдосконалені zk-докази та рішення для масштабування другого рівня, можуть покращити конфіденційність, одночасно вирішуючи регуляторні проблеми. Ці інновації можуть прокласти шлях до більш збалансованого підходу до конфіденційності та відповідності в криптопросторі.

Майбутні наслідки для ETH, DAI та інструментів конфіденційності

Юридичні та регуляторні виклики, з якими зіткнувся Tornado Cash, мають ширші наслідки для додатків та інфраструктури на основі Ethereum. У міру розвитку криптоіндустрії інструменти конфіденційності відіграватимуть важливу роль у формуванні майбутнього DeFi.

Основні висновки

• Tornado Cash підкреслює стійкість і вразливості децентралізованих систем.

• Стейблкоїни, такі як DAI, досліджують способи зменшення залежності від централізованих організацій.

• Вдосконалені технології конфіденційності можуть запропонувати рішення для регуляторних викликів.

Висновок

ETH, DAI та Tornado Cash представляють перетин децентралізації, фінансової стабільності та конфіденційності в криптоекосистемі. Хоча Tornado Cash зіткнувся зі значними юридичними та регуляторними труднощами, його легітимні випадки використання та технологічні інновації підкреслюють важливість інструментів конфіденційності для сприяння фінансовій свободі. У міру того, як індустрія продовжує вирішувати складнощі конфіденційності та відповідності, майбутнє децентралізованих систем залишається як перспективним, так і складним.