Robinhood 革命化金融：在歐盟推出代幣化股票、私募股權及 DeFi 整合

Robinhood 在歐盟推出代幣化美國股票及 ETF

Robinhood 在金融領域採取了大膽的舉措，向歐盟引入代幣化的美國股票及 ETF。此舉標誌著金融民主化的重要里程碑，為零售投資者提供超過 200 種代幣化股票的零佣金交易及 24/5 的交易時段。透過區塊鏈技術，Robinhood 使傳統金融資產比以往更加容易接觸。

代幣化股票允許部分所有權，使投資者能夠購買高價值股票的一部分，這些股票以前可能難以觸及。這些資產還提供股息支付及無縫交易，架起了傳統金融與去中心化金融（DeFi）之間的橋樑。

什麼是代幣化股票？

代幣化股票是傳統股票或 ETF 的數位化表示，基於區塊鏈發行。它們提供與傳統股票相同的經濟利益，例如股息及價格增值，但額外具備部分所有權及 24/5 交易等優勢。此創新特別吸引那些資金有限的零售投資者，讓他們能夠投資於高價值股票。

代幣化股票的主要優勢

• 部分所有權：投資高價值股票而無需購買整股。

• 全球可及性：可在全球任何地方進行 24/5 的股票交易。

• 成本降低：相比傳統券商平台，交易費用更低。

• DeFi 整合：可用於去中心化金融應用，例如股票抵押貸款及收益農場。

利用 Layer-2 區塊鏈技術

Robinhood 的代幣化股票最初基於 Ethereum 的 Layer-2 平台 Arbitrum 發行。此選擇確保了可擴展性、更低的交易成本及更快的處理速度。然而，公司計劃將這些資產轉移至其專有的 Layer-2 區塊鏈，該區塊鏈專為實體資產代幣化而優化。

Layer-2 的重要性

像 Arbitrum 這樣的 Layer-2 解決方案解決了 Ethereum 主網的可擴展性及成本問題。透過利用此技術，Robinhood 可提供：

• 更快的交易：減少交易活動的延遲。

• 更低的費用：為用戶降低 Gas 成本。

• 增強的可擴展性：支持更高交易量而不會造成網路擁堵。

Robinhood 的專有區塊鏈旨在進一步提升效率及互操作性，為未來的 DeFi 整合鋪平道路，例如股票抵押貸款及收益農場。

私募股權代幣化：OpenAI 和 SpaceX

在一項突破性舉措中，Robinhood 正在歐盟推出 OpenAI 和 SpaceX 等私募公司的代幣化股票。這標誌著公司首次進入私募股權代幣化領域，利用歐盟靈活的監管環境在此領域進行創新。

為什麼要代幣化私募股權？

私募股權代幣化使得零售投資者能夠參與高增長公司的發展，這些公司以前僅限於合格投資者。現在，零售投資者可以參與像 OpenAI 和 SpaceX 這樣的公司的增長，這些公司以前難以接觸。

然而，Robinhood 強調進行盡職調查的重要性，因為這些代幣化股票可能不像傳統股票那樣直接與基礎公司掛鉤。

收購 Bitstamp 及監管合規

Robinhood 收購了歐洲最古老的加密貨幣交易所 Bitstamp，這是一項戰略性舉措，旨在根據《加密資產市場法規》（MiCA）框架獲得 31 個歐盟國家的超過 50 項許可。此收購使 Robinhood 能夠迅速擴展其代幣化股票及其他加密產品。

MiCA 合規的重要性

MiCA 框架為在歐洲運營的加密公司提供了明確的監管途徑。通過遵守這些法規，Robinhood 可以：

• 簡化運營：避免競爭對手面臨的監管障礙。

• 擴展產品：推出代幣化股票及加密衍生品等新產品。

• 建立信任：增強歐洲投資者的信譽。

推出加密永續期貨

Robinhood 也在歐盟推出最高 3 倍槓桿的加密永續期貨。這些產品將通過 Bitstamp 的交易所進行路由，提供直觀的保證金管理介面。永續期貨允許交易者在無到期日的情況下投機加密貨幣價格走勢，為 Robinhood 的產品增添了新維度。

擴展加密質押服務

除了代幣化股票，Robinhood 還在擴展其加密質押服務。此前僅在歐盟提供的 Ethereum 和 Solana 質押服務，現在也將引入美國。此舉滿足了加密領域對被動收入機會日益增長的需求。

加密質押的優勢

• 被動收入：透過質押加密貨幣賺取獎勵。

• 網路安全：為區塊鏈網路的安全及效率做出貢獻。

• 低門檻：零售及機構投資者均可參與。

AI 投資助手：Cortex

Robinhood 正在通過推出 AI 投資助手 Cortex 增強其平台。Cortex 提供精選洞察、趨勢及即時市場分析，幫助用戶做出明智的決策。透過利用 AI，Robinhood 旨在簡化複雜的金融數據並提供個性化建議。

Cortex 的功能

• 即時洞察：掌握市場趨勢及新聞。

• 個性化建議：根據用戶偏好提供量身定制的投資建議。

• 簡化數據：輕鬆理解複雜的金融信息。

架起傳統金融與 DeFi 的橋樑

Robinhood 的長期願景是通過架起傳統市場與去中心化金融的橋樑來實現金融民主化。代幣化股票的自我託管互操作性整合為 DeFi 應用（例如股票抵押貸款及收益農場）開啟了大門。此創新方法使 Robinhood 成為傳統金融及加密領域的顛覆者。

美國的監管挑戰

儘管 Robinhood 的歐盟推廣受到熱烈歡迎，但美國的監管障礙延遲了代幣化私募股權在國內的推出。合格投資者限制及其他合規要求構成了重大挑戰，限制了公司在美國市場擴展這些產品的能力。

結論

Robinhood 在代幣化股票、私募股權及 DeFi 整合方面的擴展代表了金融格局的變革性轉變。透過利用區塊鏈技術、戰略性收購及創新產品，公司正在重新定義金融的可及性及包容性。隨著 Robinhood 繼續應對監管挑戰及擴展其業務，其金融民主化的願景仍然是其使命的核心。